Shein, l'entreprise de mode éphémère fondée en Chine et désormais basée à Singapour, réduit ses opérations au Vietnam pour se concentrer à nouveau sur sa chaîne d'approvisionnement en Chine. Il y a un an, la société préparait le Vietnam pour en faire une base de production et de logistique alternative à la Chine.
Ce projet d'expansion s'est transformé en une opération de réduction d'effectifs et de capacités. Initialement, Shein avait loué environ 15 hectares d'entrepôts près de Ho Chi Minh-Ville, ce qui équivaut à environ 21 terrains de football. Après un peu plus d'un an, l'entreprise a réduit sa surface louée au Vietnam à 6 hectares.
Surface d'entrepôt louée par Shein au Vietnam après réduction
Le changement de politique douanière des États-Unis a perturbé ce plan de développement. Le modèle économique de Shein repose sur l'envoi rapide de produits à bas prix dans de petits colis vers des clients dans différents pays. Une réglementation américaine de longue date permettait à de nombreux petits envois d'une valeur inférieure à 800 dollars d'entrer aux États-Unis sans droits de douane. Cette exemption augmentait l'avantage de coût de Shein et des plateformes d'e-commerce similaires.
L'avantage lié à la franchise de droits de douane a d'abord été supprimé pour les envois de faible valeur en provenance de Chine. Par la suite, Washington a suspendu cette exemption non seulement pour la Chine, mais pour tous les pays. La suspension de cette exemption pour l'ensemble des pays a fait disparaître l'un des principaux avantages du transfert de activités vers le Vietnam.
L'investissement au Vietnam était initialement motivé par la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine. Le Vietnam était perçu comme un débouché pour contrer la hausse des tarifs douaniers américains. Cependant, l'avantage d'une base d'exportation vietnamienne pour Shein n'est plus aussi important qu'auparavant.
Les défis de la flexibilité de production
Le système de production de Shein, fondé sur la rapidité et de petits lots, s'est avéré difficile à opérer avec la même vitesse en dehors de la Chine. Les fournisseurs chinois de Shein peuvent produire des millions de produits différents en très petits lots et les livrer en quelques jours. Dans ce modèle, si un produit suscite l'intérêt en ligne, il est rapidement recommandé; s'il n'y a pas de demande, la production s'arrête sans coûts d'inventaire importants.
Au Vietnam, il a été difficile de construire cette même flexibilité de production. L'entreprise a rencontré des difficultés pour trouver des travailleurs prêts à effectuer de longues heures pour des salaires bas, et l'efficacité de la production n'a pas atteint le niveau de la Chine.
Certains fournisseurs chinois s'étant installés au Vietnam ont commencé à retourner dans les zones de production autour de Guangzhou. Guangzhou et ses environs constituent le cœur du modèle de production de Shein. Des milliers de petits producteurs textiles opérant à proximité les uns des autres dans la région permettent à Shein de mettre rapidement en production même des commandes très limitées.
Investissement prévu par Shein dans un système de chaîne d'approvisionnement intelligente dans la région du Guangdong
Réorientation vers la région de Guangzhou
Shein prévoit d'investir plus de 10 milliards de yuans (environ 1,5 milliard de dollars) dans un système de chaîne d'approvisionnement intelligente dans la région du Guangdong. Le retour vers la Chine ne résout cependant pas tous les problèmes de l'entreprise.
Certains fournisseurs chinois de Shein commenceraient à travailler avec d'autres plateformes en raison de faibles marges bénéficiaires. La croissance de rivaux comme Temu et Amazon augmente les options disponibles pour les fabricants.
L'issue de l'expérience vietnamienne est également notable pour la Turquie. La Turquie possède un avantage important en termes de rapidité dans le textile et l'habillement grâce à sa proximité géographique avec l'Europe, mais elle continue de faire face à la concurrence des coûts de la Chine et de l'Asie du Sud-Est.
Le cas de Shein montre que le salaire le plus bas ne signifie pas toujours le coût total le plus bas; la rapidité, la densité des fournisseurs, la logistique et la capacité à répondre à de petites commandes déterminent également le choix des usines. Les décisions douanières américaines changeant en moins d'un an montrent que les investissements de chaîne d'approvisionnement de plusieurs milliards de dollars dépendent désormais non seulement des coûts de production, mais aussi de la rapidité des décisions politiques.
Le revirement de Shein au Vietnam illustre l'un des nouveaux exemples montrant que la production mondiale ne s'éloignera pas unilatéralement de la Chine. La thèse selon laquelle la production quitte la Chine ne se produira pas à la même vitesse dans tous les secteurs.
